Bavarian Nordic planlægger fortegningsemission på DKK 650 mio.

Ikke til offentliggørelse eller distribution i USA, Canada, Australien eller Japan. 

Denne meddelelse er ikke et tilbud om køb eller salg af værdipapirer i Bavarian Nordic A/S ("Værdipapirer") i USA eller i nogen anden jurisdiktion. Værdipapirerne må ikke tilbydes eller sælges i USA uden registrering eller i henhold til en undtagelse fra registreringspligten efter U.S. Securities Act fra 1933 med senere ændringer. Udstederen af Værdipapirerne har ikke registreret og agter ikke at registrere Værdipapirerne eller en del heraf i USA eller i nogen anden jurisdiktion uden for Danmark og Storbritannien og har ikke til hensigt at foretage noget offentligt udbud af Værdipapirerne i USA eller i andre jurisdiktioner uden for Danmark og Storbritannien. Kopier af denne meddelelse må ikke distribueres i USA, Canada, Australien eller Japan.

Denne meddelelse udleveres og henvender sig alene til personer i Storbritannien, der er kvalificerede investorer, som denne term defineres i Prospektdirektivet, som også er i) "investment professionals" som defineret i paragraf 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Bekendtgørelsen") eller ii) "high net worth entities" og andre, til hvem det lovligt kan videreformidles, som defineret i paragraf 49(2)(a) til (d) i Bekendtgørelsen (alle sådanne personer betegnes som "relevante personer"). Værdipapirer i Bavarian Nordic A/S ("Værdipapirer") er kun tilgængelige for relevante personer, og enhver opfordring, ethvert tilbud eller enhver aftale om at tegne, købe eller på anden måde erhverve sådanne udbudte aktier vil kun blive indgået med relevante personer. Personer, der ikke er relevante personer, bør ikke handle ud fra eller basere sig på oplysningerne i denne meddelelse eller noget af dens indhold.  

Kvistgård, Danmark, 4. april 2011 - Bavarian Nordic A/S (OMX: BAVA) har i dag indkaldt til ordinær generalforsamling til afholdelse den 26. april 2011. I den anledning er der fremsat forslag om at udvide bemyndigelsen til forhøjelse af selskabets aktiekapital med henblik på gennemførelse af en emission med fortegningsret for eksisterende aktionærer. 

Som meddelt i forbindelse med offentliggørelsen af selskabets årsrapport for 2010, har selskabet vurderet forskellige muligheder til finansiering af den fortsatte udvikling af PROSTVAC®, herunder især muligheder for at forfølge en uafhængig udvikling, sideløbende med fortsættelse af partnerdiskussionerne. Herefter har Bavarian Nordic konkluderet, at en fortegningsemission vil være den mest hensigtsmæssige løsning. 

Emissionen forventes gennemført i første halvår 2011, under hensyntagen til markedsforholdene. Bavarian Nordic forventer et provenu fra emissionen på cirka DKK 650 mio. Det er selskabets forventning, at provenuet, i kombination med positive pengestrømme fra allerede indgåede kontrakter på selskabets koppevaccine, IMVAMUNE®, vil give mulighed for at forfølge en uafhængig udvikling af PROSTVAC®, herunder fuld gennemførelse af det pivotale fase 3 studie. 

De samlede omkostninger til gennemførelse af det pivotale fase 3 studie med PROSTVAC® anslås at ville udgøre omkring DKK 850 mio. inklusive interne omkostninger, produktion af klinisk materiale, udgifter til kontraktforskningspartner samt validering af den kommercielle produktionsproces. 

Parallelt med igangsætning af fase 3 vil selskabet fortsætte diskussioner med mulige partnere blandt de internationale lægemiddelkoncerner med henblik på et samarbejde som omfatter fælles udvikling og markedsføring af PROSTVAC®. 

Bavarian Nordic har engageret Carnegie, Jefferies International Limited og Nordea Markets (Division af Nordea Bank Danmark A/S) som Joint Global Coordinators på emissionen.

Kontakt:

Anders Hedegaard, adm. direktør
Telefon: +45 23 20 30 64