God selskabsledelse - Corporate Governance
Bavarian Nordic vurderer løbende udviklingen inden for
Corporate
Governance og "best practice" i relation til selskabets
forretningsområder.
Ifølge "Regler for udstedere af aktier" udstedt af NASDAQ
OMX
skal et selskab, der er noteret på NASDAQ OMX,
redegøre for, hvordan selskabet forholder sig til
"anbefalinger for god selskabsledelse". Redegørelsen skal
udarbejdes ved anvendelse af "følg eller
forklar"-princippet.
Ledelsen er af den opfattelse, at selskabet bliver drevet i
overensstemmelse med de retningslinjer og anbefalinger, der
understøtter selskabets forretningsmodel, og som kan sikre
værdi for Bavarian Nordics interessenter. ledelsen forholder
sig løbende, og mindst én gang årligt, til
anbefalingerne for god selskabsledelse for derigennem at sikre
bedst mulig udnyttelse og overholdelse
af anbefalinger og lovgivning.
Selskabet følger NASDAQ OMX's retningslinjer, og har
således valgt at forklare de anbefalinger, der ikke
følges herunder.
Det anbefales, at bestyrelsen overvejer i hvilket omfang
årsrapporten skal suppleres med andre end de krævede
internationale anerkendte regnskabsstandarder som f.eks. US-GAAP,
hvis brancheforhold eller andre omstændigheder gør
dette relevant i forhold til modtagernes informationsbehov,
herunder hensynet til sammenlignelighed.
Selskabets årsrapport er aflagt i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards (IFRS) og de
øvrige danske krav til regnskabsaflæggelsen for
børsnoterede selskaber. Selskabets årsrapport
indeholder ikke supplerende oplysninger om yderligere
regnskabsstandarder eller ikke-finansielle oplysninger, men
Bestyrelsen vurderer løbende, om der er behov herfor.
Det anbefales, at bestyrelsen i forbindelse med
udarbejdelsen af årsrapporten også i tilfælde,
hvor det ikke er krævet af gældende lovgivninger eller
standarder, tager stilling til, om det er formålstjenligt, at
selskabet offentliggør yderligere uddybende ikke finansielle
oplysninger.
Bestyrelsen forholder sig løbende til, hvorvidt det er
formålstjenligt at medtage ikke-finansielle oplysninger i
årsrapporten, herunder f.eks. oplysninger om koncernens
knowledge management (udvikling og vedligeholdelse af interne
vidensressourcer).
Det anbefales, at bestyrelsen løbende vurderer,
hvilke kompetencer den skal råde over for bedst muligt at
kunne udføre de opgaver, der påhviler den, samt
vurderer bestyrelsens sammensætning i lyset heraf. Ved
vurderingen anbefales bestyrelsen at tage hensyn til mangfoldighed
i relation til bl.a. køn og alder.
Bestyrelsen tilstræber, at Bestyrelsen er sammensat
således, at medlemmerne af Bestyrelsen tilsammen er i
besiddelse af faglige kompetencer og erhvervsmæssig baggrund,
der er nødvendig for, at Bestyrelsen kan varetage de
opgaver, der påhviler den. Rekruttering af nye
bestyrelsesmedlemmer sker på baggrund af ovennævnte
kriterier og ikke på baggrund af en formelt fastlagt proces.
Bestyrelsens medlemmer vælges af selskabets aktionærer.
Bestyrelsen har ikke fundet behov for at fastlægge en formel
proces vedrørende Bestyrelsens sammensætning, hvor
mangfoldighed, herunder i relation til køn og alder, er en
særskilt parameter.
Det anbefales, at selskabet fastsætter en
aldersgrænse for bestyrelsesmedlemmer.
Selskabet har ikke indført en aldersgrænse for
bestyrelsesmedlemmer. Bestyrelsen er sammensat af kompetente og
erfarne personer, der hver bidrager til koncernens vækst og
ledelse. Bestyrelsesmedlemmerne er valgt af selskabets
aktionærer, og aktionærernes genvalg af Bestyrelsens
medlemmer bekræfter tilliden til de enkelte medlemmer, uanset
alder. Dette forhold vurderes løbende som en del af den
samlede vurdering af Bestyrelsens og ledelsens arbejde.
Det anbefales, at bestyrelsen overvejer og beslutter, om den
vil nedsætte udvalg, herunder nominerings-, vederlags- og
revisionsudvalg.
Bestyrelsens forretningsorden giver mulighed for etablering af
underudvalg. Selskabet har et revisionsudvalg, bestående af
selskabets bestyrelsesmedlemmer med Flemming Pedersen som formand.
Revisionsudvalget gennemgår og drøfter regnskabs- og
revisionsmæssige forhold med selskabets
generalforsamlingsvalgte revisorer og direktionen i
overensstemmelse med revisionsudvalgets arbejdsrammer. Selskabet
har ikke andre underudvalg.
Det anbefales, at bestyrelsen vedtager en vederlagspolitik,
og at selskabet oplyser om indholdet heraf i årsrapporten
samt på selskabets hjemmeside.
Selskabet har ikke en samlet, formaliseret vederlagspolitik,
idet dette ikke skønnes formålstjenligt.
Generalforsamlingen godkender Bestyrelsens vederlag, og Bestyrelsen
fastsætter direktionens vederlag samt, i samråd med
direktionen, vederlaget til Executive Vice Presidents. Ved
vederlagsfastsættelsen tager selskabet hensyn til selskabets
og aktionærernes interesser, ligesom det sikres, at
vederlaget er rimeligt i forhold til de opgaver og det ansvar, der
varetages. Selskabet har godkendte retningslinjer for
incitamentsaflønning for Bestyrelse og direktion, som
indeholder detaljerede retningslinjer for selskabets anvendelse af
denne form for vederlag.
Selskabet anvender ikke blot tegningsoptioner i
vederlæggelsen af direktionen, men også i
vederlæggelsen af Bestyrelsen. Dette skyldes, at ledelsen
vurderer, at tegningsoptioner sikrer sammenfald mellem strukturen
af Bestyrelsens vederlag og aktionærernes interesser.
